Instruments financiers

Débentures échangeables

(en milliers de dollars canadiens)

Capital :

107 089 $

Échéance :

30 novembre 2022

Taux d’intérêt :

8,00 % par année 1

Les intérêts seront payables en espèces semestriellement, à terme échu, en versements égaux le dernier jour de mai et de novembre de chaque année (ou le jour ouvrable 2 suivant si ce jour n’en est pas un).

Les débentures échangeables sont échangeables au gré du détenteur contre des actions ordinaires, en tout temps, à un prix d’échange par action ordinaire de 19,04 $, sous réserve d’un ajustement pour transactions précisées 3.

 

Téléchargez l'acte de fiducie - débentures échangeables subordonnées de premier rang:

Indenture Governing the Senior Subordinated Exchangeable Debentures (en anglais) pdf - 1,1 Mio

 

Notations

DBRS – cote de l'émetteur

B (élevée) / perspectives stables

Standard & Poor’s - cote de la Société

B - / perspectives stables

DBRS – cote des débentures échangeables

B (faible)

Standard & Poor’s – cote des débentures échangeables

CCC

 

1 Le taux d’intérêt peut être de 12 % par année si la Société choisit de payer les intérêts en nature au moyen de débentures échangeables subordonnées de premier rang additionnelles.
 
2 Par « jour ouvrable », on entend un jour autre que le samedi, le dimanche ou un autre jour où le bureau du fiduciaire canadien à Montréal (Québec) est fermé, ou tout autre jour où les banques canadiennes sont fermées à Montréal (Québec).
 
3 Au 8 mai 2015, le montant en capital des débentures échangeables de Pages Jaunes en circulation s’élevait à 107,1 M$. Ce montant peut être échangé contre 5 624 422 actions ordinaires de Pages Jaunes Limitée à un prix d’échange de 19,04 $, sous réserve d’un ajustement pour transactions précisées, conformément à l’acte de fiducie régissant les débentures échangeables.